攀登私募股权投资的珠峰?宜信财富母基金是您的好向导

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楼主 2018-06-20 03:39:11
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珠穆朗玛峰是登山爱好者心目中最想征服的神圣之地,每年有无数的人甘冒生命危险挑战这座世界第一高峰。最近几年挑战珠峰成功的人越来越多,似乎攀登珠峰变得容易了。实际上许多人没意识到,珠峰没有变,改变这一切的是一所登山学校。


在宜信10周年庆典上,宜信财富私募股权母基金合伙人廖俊霞为客户讲述了一家登山学校是如何对“登顶珠峰”这件事产生影响的故事。在这家登山学校成立之前,历史上只有寥寥400人成功登顶珠峰,而成立之后成功人数攀升至6000人。


投资人投资私募股权领域的过程就好比攀登珠峰,想要追逐高回报必然伴随着高风险,而没有配备专业向导的投资人可能要面对更高的风险。母基金在私募股权投资过程中扮演着“专业向导”的角色,帮投资人预测市场变化、配备必需装备、规避可能风险,把钱配置到最优秀、最合适的基金中去。


专业向导投资必备:抓住从1亿到10亿的公司需要好的方法论


私募股权投资的第一个本质是:从优秀企业的价值成长中获得回报。举例来说,腾讯今天的商业价值大家有目共睹,据公开财报其上市10余年净利润增长超过47倍;格力电器从1993年至2014年的21年间,收入从6.5亿元增长到1400亿元,净利润从0.5亿元增长到141.5亿元,翻了283倍。但这样的企业可遇不可求,即使投资人的投资理念正确,也需有好运气才能碰到。

不过,廖俊霞认为,如果有科学的方法论来指导投资,抓住从1亿到10亿的“独角兽”公司是大概率事件。

百变当中寻不变:找到优质企业,用时间获取复利回报


私募股权投资的第二个本质是:要投资未来的事。股权投资是种长期投资,有的投资周期甚至超过10年。优秀企业的成长需符合企业发展规律,投资者要给企业足够的成长时间。但社会的发展日新月异,不停有新企业、新商业模式涌现。难怪亚马逊的创始人贝索斯说,我们总是为快速的变化而烦恼。


那如何能在瞬息万变的市场中找到那些未来可能非常优秀的企业?其中一个重要原则就是去找那些“不变的事”。 对社会发展来说,“不变的事”就是人们需要更好的生活品质、企业需要更高的效率等,如果一个企业是为推动社会进步的事服务、为未来人类需求服务,同时它有好的团队、好的模式去满足这些发展诉求,那么它就是私募股权所看重的未来型企业。


廖俊霞阐述了宜信财富私募股权投资母基金的投资哲学:持有优质企业资产,通过企业高增长及内在价值的提升,获得中长期的复利回报。

不要把鸡蛋放在一个篮子里:依靠母基金最大程度分散风险


私募股权的第三个本质是:不把鸡蛋放在一个篮子里,提升投资安全。根据2013年国家工商总局发布全国内资企业生存时间分析报告,我国近五成企业在5年以下,相当部分的中小企业活不过3年。对于私募股权投资机构而言,即使通过非常专业的眼光进行筛选,也无法保证所投资的每个企业都能够存活,更无法保证每家企业都能够成长获利。提升投资安全性的唯一办法就是“分散投资、科学配置”。


作为中国最早也是最成功的创业投资家之一,IDG资本的创始合伙人熊晓鸽曾经表示,在美国,风险投资基金达到10%的投资成功率即可保证基金正常运转,达到20%的成功率可实现盈利。从IDG资本的过往投资项目来看,它的投资成功率达25%以上。个人投资者很难达到这样的成功概率。

而母基金最大程度分散风险的优势也由此显现。廖俊霞认为,优秀的母基金要做到行业、阶段、领域和管理人的分散,就是说不仅要投资到不同行业的优秀基金,还要投资到早期、中期、成长期、后期、并购等不同阶段的基金,从而使母基金可能在不同生命阶段都有现金回流。光这样还不够,因为不同的管理人有不同的投资风格,母基金配置了不同类型的基金管理人,最大限度地分散风险。

如您决定攀登私募股权这座投资界的“珠峰”,一旦选择宜信财富私募股权投资母基金,也就是找到了最合适的专业向导为您排忧解难,带您共攀珠峰,体验成功登顶的非凡成就。


风险提示:本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。


来源:宜信财富服务号

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